Trois offres déposées pour le rachat d'Alice : Iliad, Neuf Cegetel et Numericable s'intéressent de près à Telecom Italia France.


Comme nous l'annoncions la semaine dernière (lire article ici), le dépôt des offres pour le rachat d'Alice a attiré trois acquéreurs potentiels. Pas de surprise au niveau de la liste des candidats intéressés puisque le trio reste inchangé. Entre Iliad, Neuf Cegetel et Numericable, Telecom Italia a le choix du futur repreneur.

Selon Dow Jones Newswire, les trois offres fermes seraient proches des 800 millions d'euros, soit près de 200 millions d'euros de plus que sa valorisation (estimée entre 600 et 650 millions d'euros). Seule ombre au tableau, Alice aurait légèrement surestimé son parc d'abonnés. Au lieu des 901 000 clients en haut débit revendiqués, la réalité serait plus proche des 800 000. Cela explique sûrement pourquoi les offres n'atteignent pas le milliard d'euros prévu.



Toutefois, d'un point de vue financier, le rachat reste une opération intéressante puisque les pertes affichées par Alice permettraient au futur acquéreur de bénéficier d'un crédit d'impôts de plus d'un milliard d'euros. De plus, les trois candidats ont un intérêt stratégique dans le rachat de la filiale de Telecom Italia. En absorbant les abonnés d'Alice, Iliad, maison mère de Free, pourrait se replacer en deuxième position en terme de volume de clients. Pour Neuf Cegetel, ce rachat consoliderait sa figure de leader des opérateurs alternatifs. Concernant Numericable, cette occasion lui permettrait d'entrer dans le monde de l'ADSL avec un nombre d'abonnés déjà conséquent.

Le sort d'Alice se trouve donc dans un de ces trois dossiers. L'étude des candidatures devrait durer deux à trois semaines, le futur propriétaire sera normalement connu à la fin du mois.